Kryptovalutamarknaden är känd för sin volatilitet. Priserna kan svänga vilt från dag till dag, iblandtvåsiffrigt procentsatser. Detta skapar en utmanande miljö för investerare som vill tajma marknaden. Hur kan du avgöra om investerarsentimentet lutar mer mot rädsla eller girighet vid ett givet ögonblick? Ett användbart verktyg är Cryptocurrency Fear and Greed Index.
Vad är rädsla och girighetsindex?
Fear and Greed Index är ett verktyg som mäter nuvarande sentiment på kryptovalutamarknaden på en skala från 0 till 100. 0 representerar “Extreme Fear” medan 100 representerar “Extreme Greed”. Indexet inkluderar volatilitet, marknadsmomentum, aktivitet i sociala medier, undersökningar, dominans och andra faktorer för att beräkna ett värde som indikerar hur rädda eller giriga investerare beter sig.
Indexet skapades 2018 av Alternative.me, ett företag som utvecklar olika verktyg för spårning av kryptodata. Den är inspirerad av börsens Fear and Greed Index, som har publicerats av CNN Money sedan 1990-talet. Precis som med aktier kan EXTREM rädsla indikera en bra köpmöjlighet under en kryptovaluta-björnmarknad, medan EXTREM girighet kan signalera en marknadstopp och förestående korrigering under en bullrun. Att övervaka indexet kan hjälpa investerare att förstå när marknader kan vara överextrade eller undervärderade.
Hur det fungerar
Algoritmen för Cryptocurrency Fear and Greed Index tar hänsyn till 5 faktorer när indexvärdet beräknas varje dag:
– Volatilitet (25 % vikt) – Mätt som avvikelsen av dagliga prisförändringar under de senaste 30 och 90 dagarna
– Marknadsmomentum (25 % vikt) – Mätt som storleken på de senaste dagliga prisförändringarna och volymförändringarna
– Sociala medier (15 % vikt) – Analyserar inlägg på olika krypto Reddit-forum för tecken på rädsla eller girighet
– Dominans (10 % vikt) – Jämför bitcoin-dominans med dess historiska genomsnitt
– Undersökningar (25 % vikt) – Inkorporerar kryptorädsla och girighetsundersökningsdata från flera källor
Varje faktor beräknas som ett värde från 0 till 100 och viktas sedan för att fastställa det slutliga indexvärdet. De olika faktorerna säkerställer att indexet fångar både kvantitativa marknadsmått och kvalitativa sentimentdata.
Historisk titt på indexet
Sedan starten i början av 2018 har Cryptocurrency Fear and Greed Index fluktuerat mellan zonerna “Extreme Fear” och “Extreme Greed” många gånger. Att titta tillbaka hjälper till att illustrera hur marknadstoppar och -botten har korrelerat till extrema indexvärden.
OCHarly 2018: Indexet visar hög girighet underBitcoins rally till dess rekordhöga rekord på 20 000 $. Dettoppar på 94 den 7 januari 2018, bara 5 dagar innanBitcoins apex. Det faller sedan under de kommande sex månaderna när kryptobubblan dyker upp.
Mars 2020: Coronavirus-krasch driver indexet ner till 10, vilket visar extrem rädsla när bitcoin handlas under 4k $. Inom två månader fördubblades bitcoin i värde.
november 2021: SomBitcoin ochEthereum nådde nya toppar nådde indexet en årlig topp på 95 i november 2021, vilket signalerade extrem girighet. En marknadskorrigering på 50 % följde under de kommande två månaderna.
Juni 2022: Den monumentala kollapsen av Terra-ekosystemet tankar marknaderna och skickar tillbaka indexet till 10. Den extrema rädslaläsningen förebådade en stor återhämtning under de kommande sex veckorna.
Dessa exempel visar hur exceptionellt höga eller låga indexvärden har sammanfallit med betydande trendförändringar på kryptomarknaderna. Även om det inte är en kristallkula, ger övervakningen av Fear and Greed Index perspektiv på när tillgångar kan vara överköpta eller översålda.
Aktuell ögonblicksbild (februari 2024)
Den 12 februari 2024 står Cryptocurrency Fear and Greed Index på 22, i zonen “Extreme Fear”. Detta betyder att sentimentet för närvarande är ganska baisseartat och pessimistiskt.
Faktorer som bidrar till denna läsning inkluderar:
– Hög volatilitet, med 30 och 90 dagars standardavvikelser på 4,2 % respektive 5,1 %
– Negativt momentum, med blygsamma 1-3 % dagliga prisnedgångar under den senaste veckan
– Ökad diskussion om negativitet på kryptomarknaden över Reddit
– Bitcoin dominans under 40 %
– Enkätresultat som lutar mot “rädsla”
Om man tittar på indexets historia, tenderar värden under 20 att vara pålitliga kontrariska indikatorer på att en marknadsbotten kan vara nära. Extremer i rädsla eller girighet kan dock bestå i veckor innan en definitiv trendändringar. Tålamod och försiktig positionsdimensionering är fortfarande berättigad.
Används för handlare och investerare
Att övervaka Fear and Greed Index kan hjälpa både kortsiktiga handlare och långsiktiga investerare:
– Handlare kan se till att gå in i mottrendpositioner när indexet når extrem rädsla eller girighet. T.ex. Långa positioner när indexet är 10 eller lägre. Korta positioner när den är på 90 eller högre.
– Investerare kan skala in i större positioner stegvis när indexet faller in i rädslazonerna under 20. På samma sätt minskar en skalning av positioner när indexet stiger över 80 risken för överexponering på marknadens toppar.
– Nya investerare bör se låga indexvärden mellan 0 och 20 som möjligheter att göra sina första kryptoköp till förmånliga priser under björnmarknader och kryptovintrar.
– Hodlers kan hålla sig till en disciplinerad DCA-strategi, men öka schemalagda köpbelopp när indexet visar extrem rädsla.
Naturligtvis är Fear and Greed Index bara ett mått att införliva i alla handels- eller investeringsstrategier. Det bör kombineras med en sund teknisk och fundamental analys. Bara för att en tillgång är översåld garanterar inte en studs. Och överköpta förhållanden kan bestå längre än vad som verkar rimligt under paraboliska rallyn. Att använda indexet med andra indikatorer skapar ett mer robust tillvägagångssätt.
Crypto Fear and Greed Index: Ett användbart verktyg för kryptohandlare
Att övervaka de dagliga förändringarna i Cryptocurrency Fear and Greed Index ger en användbar metod för att identifiera perioder av överdrivet baisse eller hausseartade sentiment på kryptomarknaderna. Historien har visat att extremer i index ofta sammanfaller med stora trendvändningar. Även om det inte är idiotsäkert, kan integrering av avläsningar från index i handels- och investeringsstrategier ge ytterligare en datapunkt att tänka på när man fattar beslut. Som den legendariske investeraren Warren Buffett berömt tipsade om volatila marknader: “Var rädd när andra är giriga och giriga när andra är rädda.” Cryptocurrency Fear and Greed Index erbjuder ett verktyg som hjälper dig att mäta den allmänna nivån av rädsla eller girighet på kryptomarknader vid varje given tidpunkt.
läs också: Vad är Crypto Mining? Hur fungerar det?
