Viktiga takeaways:
Binance US, den amerikanska flygeln av världens största kryptovalutabörs Binance, står inför en aldrig tidigare skådad kris i landet efter att flera stater antingen återkallat eller vägrat att förnya sin pengaöverföringslicens.
USA:s stater inklusive Florida och North Dakota vägrar göra affärer med Binance
USA:s delstater North Dakota, Alaska, Florida, Maine, North Carolina och Oregon vägrar att förse kryptobörsen med licensen som skulle tillåta den att engagera sig i pengaröverföringsaktiviteter, vilket inkluderar att ta emot pengar eller kryptovaluta för att skicka till en plats inom eller utanför USA för någon annans räkning.
Handlingen verkar ha härrört från efterlevnadsproblem och juridiska problem associerade med Binances grundare och tidigare VD, Changpeng ‘CZ’ Zhao, som för närvarande avtjänar ett fyra månaders fängelsestraff i USA för att ha brutit mot penningtvättslagar.
Den 17 juni gav North Dakota Department of Financial Institutions Commissioner ett uttalande som förklarade varför beslutet togs. Byrån fann att BAM Trading Services, Inc. som gjorde affärer som Binance US misslyckades med att följa statliga lagar, och dess majoritetsägare och ”kontrollperson”, Changpeng Zhao, erkände sig skyldig till grovt brott för brott mot AML-lagar.
Zhaos dom är en del av Binances förlikningsavtal med det amerikanska justitiedepartementet (DoJ). I november gick kryptobörsen med på att betala justitiedepartementet 4,3 miljarder dollar i böter och straff, medan CZ erkände sig skyldig till brott mot banksekretesslagen.
Binance riskerar att förlora amerikansk marknad
Andra stater har också vidtagit reglerande åtgärder mot Binance US, med hänvisning till efterlevnadsproblem. Efter Zhaos erkännande av att ha brutit mot federala finansiella lagar, suspenderade Florida företagets licens för pengaöverföring. Binance US har sitt huvudkontor i Sunshine State.
Men förra månaden beslutade en statlig överklagandedomstol till förmån för Binance, och angav att Floridian regulatorer felaktigt blockerade kryptobörsen från att fungera i staten. Domaren kritiserade myndigheterna för att de inte motiverade avstängningen och lyfte fram den ekonomiska risk som deras beslut utgjorde för kunderna.
Som det ser ut kan Binance återuppta sin verksamhet i Florida men står fortfarande inför regulatoriska hinder någon annanstans.
I början av januari beslutade Alaska att inte förnya Binance US:s licens för pengaöverföring. Detta följdes av att North Dakota upphävde tillståndet den 23 januari och Maine vägrade att förnya det den 29 januari. Senare i april anslöt sig Connecticut och Oregon till leden genom att dra in och återkalla Binances licens.
I maj förra året minskade Binance sin globala personalstyrka med cirka 20 %, vilket påverkade över 1 000 anställda. Sedan i september meddelade Binance US att över 100 anställda skulle förlora sina jobb. Bland avgångarna fanns vd Brian Shroder, som hoppade av sin roll efter regulatoriska åtgärder mot företaget.
Binance skyllde sina olyckor på Securities and Exchange Commissions (SEC) tillslag mot kryptosektorn. En talesperson för företaget uppgav att värdepappersregulatorns aggressiva ansträngningar för att undergräva branschen hade en påtaglig effekt på jobb och innovation i Amerika.
Under det rättsliga förfarandet uttryckte SEC oro över Binances bristande samarbete i processen för upptäckt av ärenden. Den finansiella vakthunden hävdade att Binance US:s moderbolag lämnade in oförståeliga skärmdumpar och tillhandahållit osignerade och odaterade dokument.
Konsekvenserna av dessa beslut är enorma och kan påverka hela den amerikanska kryptoindustrin. Andra stater där Binance fortfarande är i drift kan följa efter och bli uppmanade att granska andra kryptoföretags verksamhet.
Den amerikanska regeringens åtgärder mot Binance kan få återverkningar över hela världen
Dessutom kan Binances investerare och användare börja tappa förtroendet för plattformen. Detta kan leda till en minskning av handelsvolymerna när de migrerar till konkurrerande börser. Den amerikanska regeringens agerande kan påverka tillsynsmyndigheter i andra länder att intensifiera sin tillsyn över Binances verksamhet.
Tidigare i år startade Binance från Indien för att inte följa landets finansiella lagar. I april meddelade kryptobörsen att den återvänder till en av sina största marknader genom att registrera sig som en enhet hos Financial Intelligence Unit (FIU), som övervakar handeln med virtuella digitala tillgångar.
Binance gick med på att följa alla tillämpliga lagar, inklusive lagen om förhindrande av penningtvätt (PMLA) och VDA-beskattningsramverket. Kryptojätten kommer att betala 2 miljoner dollar i böter för sina överträdelser.
