De Amerikaanse Securities and Exchange Commission (SEC) heeft cryptomarktmaker Cumberland aangeklaagd voor het zonder registratie opereren als dealer in effectentransacties ter waarde van meer dan $2 miljard aan cryptocurrencies.
Deze handhavingsactie staat klaar om een aanzienlijke impact te hebben op de cryptomarkt, aangezien Cumberland een van de langst bestaande liquiditeitsverschaffers op handelsplatforms in de sector is en de zaak anders is dan die welke het agentschap heeft aangespannen tegen fraudeurs en marktmanipulatoren in de sector. sector.
SEC brengt Market Maker Cumberland in rekening voor het verwerken van niet-geregistreerde crypto-effecten ter waarde van $ 2 miljard
Volgens de klacht van de SEC zou Cumberland zich vanaf maart 2018 tot heden bezig hebben gehouden met de aan- en verkoop van crypto-activa die door de SEC voor eigen rekening als effecten zijn geclassificeerd, zonder registratie aan te vragen. Het stelt verder dat het bedrijf 24 uur per dag transacties uitvoert via zijn Mera-platform, waarbij het routinematig cryptocurrencies verhandelt, behandeld als investeringscontracten, op externe beurzen.
Het bureau identificeerde vijf specifieke crypto-activa die door Cumberland zijn gekocht of verkocht en die worden beschouwd als investeringscontracten en dus als effecten. Deze omvatten Polygon’s eigen munt POL, Cosmos’ ATOM, Solana’s SOL, Algorand’s ALGO en Filecoin’s FIL.
De SEC beweert dat deze cryptocurrencies munten zijn in plaats van tokens, omdat het fundamentele activa zijn die een economische prikkel creëren voor deelnemers om de respectieve blockchains te exploiteren.
In reactie op de beschuldigingen van de SEC voerde Cumberland aan dat dit het nieuwste doelwit was geworden in de handhavingsgerichte aanpak van cryptobedrijven door het agentschap, in een poging om innovatie in de sector te onderdrukken. Het betwistte specifiek de classificatie van de Commissie dat bepaalde cryptocurrency-transacties als effecten worden beschouwd.
Het bedrijf zei dat het vijf jaar lang te goeder trouw heeft gediscussieerd met de SEC over deze kwestie en “tientallen” schriftelijke samenvattingen en verklaringen heeft gedeeld, “duizenden” pagina’s met materiaal heeft geproduceerd en zijn senior management- en compliancepersoneel beschikbaar heeft gesteld voor “uren” aan interviews. Cumberland merkte op dat dit de eerste keer was dat de SEC specifiek was over de transacties in kwestie.
Cumberland beweert dat SEC het niet toestond om crypto-activa naast BTC en ETH te verwerken
Cumberland heeft vertrouwen in zijn “gedisciplineerde naleving van alle bekende regels en voorschriften”. Het beweert dat de financiële waakhond het niet zou toestaan een geregistreerde makelaar-dealer te exploiteren die het in 2019 heeft verworven om andere crypto-activa dan Bitcoin (BTC) en Ether (ETH) te verwerken – beide worden beschouwd als grondstoffen en vallen niet onder zijn jurisdictie. Het bedrijf merkte ook op dat het nog niet zo lang geleden was dat het bureau ETH ook als een beveiliging beschouwde.
De verklaring citeerde ook de beschuldigingen van marktmanipulatie die de Commodity and Futures Trading Commission (CFTC) in november 2013 had opgelegd aan Cumberlands moederbedrijf DRW, toen de huidige SEC-voorzitter Gary Gensler als hoofd van de toezichthoudende instantie fungeerde.
De zaak werd in december 2018 gesloten nadat een rechter oordeelde dat de CFTC er niet in slaagde te bewijzen dat DRW de markt manipuleerde bij transacties die zij uitvoerde op de markt voor renteswaps.
De zaak van de SEC tegen Cumberland is de laatste in een reeks handhavingsprocedures tegen grote cryptobedrijven, waaronder grote namen als Coinbase, Binance en Ripple. Deze juridische acties zullen waarschijnlijk worden voortgezet totdat de SEC een duidelijk regelgevingskader voor de cryptosector heeft vastgesteld.
Het waarnemend hoofd van de Crypto Assets and Cyber Unit van de SEC, Jorge Tenreiro, verklaarde dat de federale effectenwetten vereisen dat alle effectenhandelaren zich bij de Commissie registreren, en er was geen uitzondering voor degenen die actief zijn op de markt voor crypto-activa.
Hij ging ook in op de beweringen van de cryptogemeenschap dat tokens als handelswaar moeten worden behandeld, waarbij hij betoogde dat de acties van Cumberland de verkoop en het aanbieden van crypto-activa als effecten behandelden, waardoor registratie noodzakelijk was om de bescherming van beleggers te garanderen.
De marktmaker van $ 80 miljoen noemt de wet voor cryptobedrijven in de VS een ‘luchtspiegeling’
Als gevolg van de schendingen streeft de SEC naar een permanente voorlopige voorziening om de activiteiten van Cumberland, de teruggave van winsten die het bedrijf naar verluidt op onrechtmatige wijze heeft behaald, een conservatoire rente en civielrechtelijke sancties stop te zetten.
Cumberland zei dat uit de laatste regelgevende maatregelen van de SEC blijkt dat registratie als makelaar-dealer voor digitale activa in de VS “slechts een luchtspiegeling” is. Het bedrijf is bereid de rechtszaak aan te vechten.
Volgens gegevens afkomstig van Arkham Intelligence bezit Cumberland meer dan $81,5 miljoen aan verschillende crypto-activa. Het grootste deel van deze fondsen wordt aangehouden in BTC, ongeveer $44,2 miljoen. De market maker bezit ook bijna $24 miljoen aan ETH, ruim $12 miljoen verdeeld over USDT en USDC stablecoins, $6,3 miljoen aan AAVE en bijna $9 miljoen aan cUNI – dit zijn Uniswap (UNI) tokens die zijn ingezet op het cryptogeldmarktplatform Compound.
