重要なポイント:
米国証券取引委員会（SEC）は、20億ドル相当の仮想通貨の証券取引をディーラーとして登録せずに営業していたとして、仮想通貨マーケットメーキング会社カンバーランドを起訴した。
カンバーランドは業界の取引プラットフォーム全体で最も歴史のある流動性プロバイダーの1つであり、この訴訟は同庁が詐欺師や市場操作者に対して起こした訴訟とは異なるため、この執行措置は仮想通貨市場に重大な影響を与える準備ができている。セクタ。
SEC、20億ドル相当の未登録暗号証券を扱ったとしてマーケットメーカーのカンバーランドを告発
SECの訴状によると、カンバーランド氏は2018年3月から現在まで、登録を求めずに自身の口座でSECにより有価証券に分類される暗号資産の売買を行っていたとされている。さらに、同社はメラプラットフォームを通じて24時間取引を行っており、投資契約として扱われる仮想通貨を外部取引所で定期的に取引していると述べている。
同庁は、カンバーランドが売買した5つの特定の暗号資産を特定し、これらは投資契約、したがって有価証券とみなされている。これらには、Polygon のネイティブ コイン POL、Cosmos の ATOM、Solana の SOL、Algorand の ALGO、Filecoin の FIL が含まれます。
SECは、これらの暗号通貨は、参加者がそれぞれのブロックチェーンを運用する経済的インセンティブを生み出す基本的な資産であるため、トークンではなくコインであると主張しています。
SECの告発に対してカンバーランド氏は、SECがこの分野のイノベーションを抑制する目的で仮想通貨企業に対する執行優先のアプローチの最新の標的になったと主張した。特に、特定の仮想通貨取引が有価証券とみなされるという委員会の分類に異議を唱えた。
同社は、この問題についてSECと5年間にわたり誠意を持って協議し、「数十」の書面による要約と声明を共有し、「数千ページ」の資料を作成し、上級管理職とコンプライアンス担当者を迅速に対応できるようにしたと述べた。 「何時間」ものインタビュー。カンバーランド氏は、SECが問題の取引について具体的に明らかにしたのはこれが初めてだと指摘した。
カンバーランド氏、SECはBTCとETH以外の暗号資産の取り扱いを許可していないと主張
カンバーランドは「既知のすべての規則と規制を規律正しく遵守する」ことに自信を持っています。金融監視機関は、ビットコイン（BTC）とイーサ（ETH）以外の暗号資産を扱うために2019年に買収した登録ブローカー・ディーラーの運営を許可しないと主張している（どちらも商品とみなされ、管轄下にない）。同社はまた、当局がETHも証券であるとみなしたのはそれほど前のことではないことにも言及した。
声明はまた、現SEC委員長のゲイリー・ゲンスラー氏が規制当局の長官を務めていた2013年11月に商品先物取引委員会（CFTC）がカンバーランド氏の親会社DRWに対して課した市場操作罪にも言及した。
この訴訟は、DRWが金利スワップ市場で行った取引において市場操作を行ったことをCFTCが証明できなかったとの裁判官の判決を受け、2018年12月に結審した。
カンバーランドに対するSECの訴訟は、コインベース、バイナンス、リップルなどの大手仮想通貨企業に対する一連の執行手続きの最新のものである。こうした法的措置は、SECが暗号通貨セクターに対する明確な規制枠組みを確立するまで続く可能性が高い。
SECの暗号資産・サイバー部門の責任者代理であるホルヘ・テンレイロ氏は、連邦証券法はすべての証券ディーラーに委員会への登録を義務付けており、暗号資産市場で活動する業者にも例外はないと述べた。
同氏はまた、トークンは商品として扱われるべきだという仮想通貨コミュニティの主張にも触れ、カンバーランド氏の行為は仮想通貨資産の販売と提供を有価証券として扱っており、投資家保護を保証するために登録が必要であると主張した。
8000万ドルのマーケットメーカーが米国の仮想通貨企業法を「蜃気楼」と呼ぶ
違反の結果として、SECはカンバーランド社の活動を停止するための永久的な差し止めによる救済、同社が不法に得たとされる利益の剥奪、判決前の利益、および民事罰を求めている。
カンバーランド氏は、SECの最新の規制措置により、米国でデジタル資産のブローカーディーラーとして登録することは「単なる蜃気楼」であることが明らかになったと述べた。同社は訴訟を争う用意がある。
アーカム・インテリジェンスが提供したデータによると、カンバーランド氏は8,150万ドル以上のさまざまな暗号資産を保有している。これらの資金のほとんどはBTCで保有されており、約4,420万ドルです。マーケットメーカーはまた、約2,400万ドルのETH、USDTとUSDCステーブルコインに分けられた1,200万ドル以上、AAVEで630万ドル、そして仮想通貨市場プラットフォームであるコンパウンドに賭けられたUniswap（UNI）トークンであるcUNIで900万ドル近くを保有している。
