È passato un mese da quando il primo lotto di fondi negoziati in borsa (ETF) spot su Bitcoin è stato approvato dalla Securities and Exchange Commission (SEC) negli Stati Uniti. In tale arco di tempo, i fondi hanno accumulato complessivamente oltre 10 miliardi di dollari di asset in gestione (AUM).
L’occasione segna un momento significativo nell’integrazione di Bitcoin nei mercati finanziari tradizionali.
Gli ETF Spot su Bitcoin registrano 10 miliardi di dollari di asset nel primo mese di trading
Secondo i dati di BitMEX Research, nove ETF spot su Bitcoin hanno svolto un ruolo fondamentale in questo risultato. I flussi netti per questi ETF hanno raggiunto i 2,7 miliardi di dollari solo il 9 febbraio.
Non sorprende che l’iShares Bitcoin Trust (IBIT) del colosso globale degli investimenti BlackRock sia in testa alla classifica, con il fondo che attualmente gestisce BTC per un valore di 4 miliardi di dollari. Fidelity è arrivata al secondo posto con il suo Wise Origin Bitcoin Fund (FBTC) che detiene 3,4 miliardi di dollari in Bitcoin in AUM.
Anche ARK Invest e il fondo incentrato su BTC di 21Shares, ARK 21Shares Bitcoin ETF (ARKB), sono riusciti a superare la soglia del miliardo di dollari. Il fondo detiene nel suo portafoglio asset crittografici per un valore di circa 1 miliardo di dollari.
Nel frattempo, il 9 febbraio, il gestore patrimoniale digitale Grayscale ha visto il suo fondo quotato in borsa, Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), registrare il volume giornaliero più basso di prelievi di capitale. Il fondo, che ha registrato deflussi per 6,3 miliardi di dollari dalla sua conversione in un ETF negoziato sul mercato spot all’inizio di gennaio, ha registrato deflussi per 51,8 milioni di dollari venerdì scorso.
Tutti e 10 gli ETF hanno chiuso la settimana in rialzo con un afflusso netto di 541,5 milioni di dollari.
Eric Balchunas, analista senior di Bloomberg sugli ETF, si è rivolto a X per commentare questa occasione storica. Si aspettava che i nove ETF Bitcoin “si indebolissero un po’” man mano che i deflussi da GBTC si attenuavano.
“Ma stanno diventando più forti”, ha scritto Balchunas sottolineando la crescente fiducia degli investitori tradizionali nei nuovi veicoli di investimento incentrati sulle criptovalute.
I broker-dealer statunitensi stanno indagando sulla salute degli ETF Bitcoin
Si prevede che gli afflussi verso gli ETF BTC aumenteranno nei prossimi mesi man mano che le società di trading completeranno la loro due diligence sui prodotti finanziari appena lanciati.
Secondo un recente rapporto di Bloomberg, broker-dealer indipendenti come LPL Financial Holdings stanno esaminando se gli ETF Bitcoin recentemente approvati possono essere resi disponibili per quasi 19.000 consulenti finanziari indipendenti che supervisionano collettivamente 1,4 trilioni di dollari di asset in gestione.
Rob Pettman, vicepresidente delle soluzioni di gestione patrimoniale presso LPL Financial, ha affermato di voler vedere come funzionano sui mercati i fondi sostenuti da Bitcoin. La società, considerata uno dei più grandi broker-dealer americani, prevede di completare la due diligence sugli ETF Bitcoin in tre mesi.
Un punto chiave che LPL Financial sta valutando è la performance dell’ETF. Non escludono la possibilità che i fondi possano essere chiusi in caso di scarso rendimento, con il risultato che non riusciranno ad accumulare risorse significative.
Pettman ha detto a Bloomberg che devono assicurarsi che gli ETF Bitcoin siano “durevoli nel tempo”, poiché il fallimento dei fondi sarebbe una “esperienza molto negativa” sia per gli investitori che per i consulenti finanziari.
Solo nel 2023, negli Stati Uniti hanno dovuto essere chiusi 253 ETF con un AUM medio di 34 milioni di dollari. L’elenco includeva anche prodotti legati alle criptovalute, come VanEck Digital Assets Mining ETF (DAM) e Volt Crypto Industry Revolution ETF.
Gli ETF spot su Bitcoin potrebbero accumulare afflussi per 10 miliardi di dollari entro il 25 gennaio, prevede un analista
Il mese scorso, durante un webinar privato con la società di analisi dei dati on-chain e di mercato CryptoQuant, l’analista degli ETF di Bloomberg James Seyffart ha osservato che l’adozione diffusa degli ETF su Bitcoin potrebbe essere più lenta del previsto. Tuttavia, ha previsto che i fondi potrebbero potenzialmente attirare 10 miliardi di dollari di afflussi entro il primo anno di negoziazione.
Al 31 gennaio, tutti gli ETF spot su Bitcoin approvati dalla Securities and Exchange Commission (SEC) degli Stati Uniti detenevano complessivamente 656.421 BTC, per un valore di ben 31,6 miliardi di dollari.ILtasso attuale.
Tuttavia, le prestazioni dell’ETF sono state fortemente influenzate dai 131.195 BTC – del valore di 6,3 miliardi di dollari – che hanno lasciato il GBTC di Grayscale dopo la sua conversione da prodotto crittografico over-the-counter a ETF quotato il mese scorso.
Il 10 gennaio, la SEC ha dato il via libera alle richieste di ETF Bitcoin di BlackRock, Fidelity, Grayscale, ARK 21Shares, Invesco Galaxy, VanEck, WisdomTree e Valkyrie.
Bitcoin ha il potenziale per sostituire l’oro come asset a rischio, affermano gli analisti di ARK Invest
Gli analisti di mercato sono fiduciosi nelle prospettive di crescita future di Bitcoin. Il gestore patrimoniale digitale ARK Invest sostiene che la principale criptovaluta ha il potenziale per sostituire l’oro come asset privo di rischio.
Gli analisti dell’azienda hanno sottolineato che negli ultimi 7 anni il prezzo del Bitcoin rispetto a quello dell’oro è aumentato di venti volte.
Per riferimento, nel gennaio 2024, 1 BTC potrebbe acquistare 20 once troy (oz) d’oro, rispetto a 1 OZ troy nell’aprile 2017.
ARK Investirecrede che questa tendenza “dovrebbe continuare” man mano che Bitcoin aumenta il suo ruolo nei mercati finanziari. Il gestore patrimoniale prevede che con il raffreddamento dell’inflazione e l’aumento dei tassi reali, Bitcoin dovrebbe rimanere “anti-fragile” poiché le banche continuano a perdere depositi.
Al momento in cui scriviamo, Bitcoin (BTC) viene scambiato a 48.132$.
Ultime notizie: Bitcoin supera i 46.000 dollari mentre gli ETF di BlackRock e Fidelity vedono il più grande debutto in ETF degli ultimi 30 anni
