Tokenomics è una frase popolare che si riferisce a tutti gli elementi che contribuiscono a rendere una particolare criptovaluta preziosa e interessante per gli investitori. Il concetto gioca un ruolo fondamentale nel determinare il successo di un progetto crittografico.
È importante considerare la tokenomics quando si tratta di prendere una decisione di investimento nel mercato delle criptovalute. Una piattaforma crittografica ben progettata si traduce spesso in una maggiore domanda man mano che nuovi investitori affluiscono al progetto, il che a sua volta ne aumenta l’andamento dei prezzi. Tutto ciò si ottiene mantenendo una buona tokenomics.
Questo articolo è una guida completa al funzionamento della tokenomics, alle sue caratteristiche e a come determina la salute di una criptovaluta.
Imparerai perché il concetto è importante e come utilizzare la tokenomics per determinare il valore di un token.
Cos’è la Tokenomics?
Tokenomics è una combinazione delle due parole “token” ed “economia”. Si riferisce alle caratteristiche della domanda e dell’offerta di un progetto crittografico.
Il concetto tiene conto dei vari aspetti economici di una criptovaluta, come emissione, attributi, distribuzione, offerta e domanda.
Proprio come tutte le criptovalute sono diverse, ogni token crittografico ha la propria politica monetaria. La struttura economica di una criptovaluta determina gli incentivi che incoraggiano gli investitori ad acquistare e detenere l’asset.
La tokenomics determina principalmente due elementi di un’economia crittografica: gli incentivi che determinano come verrà distribuito un particolare token e l’utilità che ha che ne influenza la domanda.
La domanda e l’offerta influenzano notevolmente il prezzo di un token e i progetti che ottengono gli incentivi giusti possono aumentare di valore.
I progetti di criptovaluta hanno programmi di emissione predeterminati e creati algoritmicamente per i loro token. Osservandolo, possiamo prevedere il numero di monete in circolazione in un dato momento.
Ora, diamo un’occhiata a come tutto questo funziona in tandem.
Come funziona la Tokenomics?
La Tokenomics imposta l’economia di un progetto crittografico creando incentivi per i possessori del token e definendone l’utilità, che alla fine ne determina la domanda.
Varie variabili in gioco influenzano la tokenomics di una criptovaluta.
| Fornitura | L’offerta è un criterio importante nella tokenomics di una criptovaluta. In questo caso dovrai prendere in considerazione il numero totale di token disponibili e l’offerta in circolazione. |
| Assegnazioni dei token e periodo di vesting | È normale che i progetti crittografici assegnino una certa quantità di token alle parti interessate. La maggior parte dei progetti, nel tentativo di stabilire credibilità, ora implementano un periodo di maturazione sui token assegnati ai venture capitalist o agli sviluppatori. I token soggetti al periodo di vesting vengono bloccati per un certo periodo, salvando così gli investitori dagli autori di schemi di pump-and-dump. |
| Mining e picchettamento | La rete Bitcoin emette token per incentivare i minatori a convalidare le transazioni sulla sua blockchain. Il meccanismo utilizzato qui è chiamato proof-of-work, in cui i minatori devono utilizzare la propria potenza di calcolo per estrarre nuovi blocchi e aggiungerli alla blockchain. Invece, le blockchain proof-of-stake (PoS) come Ethereum 2.0 o Solana hanno implementato un modello di staking per i validatori di rete, in cui vengono ricompensati per aver bloccato un certo numero di token in un contratto intelligente. |
| Rendimenti | Lo yield farming è un meccanismo utilizzato dalle piattaforme di finanza decentralizzata (DeFI) per incentivare i propri clienti ad acquistare e puntare token. Qui puoi prestare i tuoi token a chiunque abbia bisogno di prestiti depositandoli in pool di liquidità gestiti da un contratto intelligente. In cambio, gli staker guadagnano interessi e capitale sul prestito sotto forma di token emesso dall’exchange decentralizzato (DEX) che gestisce il pool. |
| Bruciature di gettoni | Alcuni progetti crittografici rimuovono permanentemente i propri token dalla fornitura attraverso un processo chiamato “token burn”. Questo viene fatto per prevenire l’inflazione. Secondo le leggi della domanda e dell’offerta, ridurre l’offerta di un token aiuterebbe a sostenerne il prezzo man mano che l’offerta rimanente in circolazione diventa più scarsa. |
Chi decide la tokenomics di una criptovaluta?
L’offerta e la domanda di criptovalute sono i principali determinanti del loro prezzo. In questa sezione esamineremo come viene determinata la tokenomics di una criptovaluta.
| Fornitura | Alla base, la tokenomics riguarda la comprensione dell’offerta e della domanda di una criptovaluta. Ciò fornisce un’idea di quanto sia desiderabile un determinato token. Per tenere conto dell’offerta di un token, dobbiamo determinare se il suo valore aumenterà in tempo reale o se si gonfierà. |
| Richiesta | È il lato della domanda che determina se un token ha valore. Alcune criptovalute hanno un’offerta limitata, ma un’offerta fissa non si traduce automaticamente in valore. Per convincere gli investitori, l’asset deve avere valore adesso e mantenerlo anche in futuro. Per determinare se un token sarà richiesto, è necessario esaminarne il ritorno sull’investimento (ROI), la teoria dei giochi e il coinvolgimento della comunità. |
| ROI | Il ritorno sull’investimento (ROI) si riferisce al flusso di cassa che una particolare criptovaluta dovrebbe generare per qualcuno che la detiene. Se un token ha un ROI intrinseco, gli investitori non saranno interessati a detenerlo. Se credi davvero che un token possa avere valore nel lungo periodo, sarai disposto a investire in esso. |
| Teoria del gioco | La teoria dei giochi è il meccanismo fondamentale alla base di qualsiasi tecnologia. È uno studio sistematico su come e perché le persone prendono decisioni. Se applicato nel dominio crittografico, aiuta gli sviluppatori a valutare il processo decisionale delle parti interessate in un ambiente interattivo. |
| L’impegno della comunità | L’entusiasmo di una comunità crittografica fornisce informazioni sulle convinzioni delle persone che hanno investito i propri fondi in un token. Per questo, entra nei loro gruppi su Discord, Twitter e altre piattaforme di social media e prova a sapere da quanto tempo le persone sono attive nella comunità. |
Conclusione
Comprendere correttamente la tokenomics ti fornisce le competenze fondamentali per valutare un progetto di criptovaluta.
Leggendo un white paper, puoi ottenere informazioni dettagliate sull’offerta e sulla domanda di token.
Sarai anche in grado di capire come la comunità sta guidando la domanda del token e analizzare razionalmente le sue prospettive future.
La tokenomics è un fattore chiave nel determinare la performance di un token rispetto al dollaro statunitense, al Bitcoin e ad altri altcoin.
L’analisi può aiutarti a concludere se gli sviluppatori dietro un token crittografico hanno instillato idee innovative oContinua aggrapparsi ai concetti dominanti.
Ti aiuta anche a scegliere progetti con una buona tokenomics, che alla fine aumenta il valore del tuo portafoglio di investimenti.
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