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La Securities and Exchange Commission (SEC) degli Stati Uniti ha accusato la società di criptovaluta Cumberland di aver operato senza registrazione come intermediario in transazioni di titoli per un valore di oltre 2 miliardi di dollari in criptovalute.
Questa azione coercitiva è destinata ad avere un impatto significativo sul mercato delle criptovalute poiché il Cumberland è uno dei fornitori di liquidità di più lunga data su tutte le piattaforme di trading del settore e il caso è diverso da quelli che l’agenzia ha intentato contro truffatori e manipolatori del mercato nel settore. settore.
La SEC accusa il market maker Cumberland di aver gestito titoli crittografici non registrati per un valore di 2 miliardi di dollari
Secondo la denuncia della SEC, da marzo 2018 ad oggi, Cumberland avrebbe effettuato l’acquisto e la vendita di criptovalute classificate come titoli dalla SEC per i propri conti senza richiederne la registrazione. Si afferma inoltre che la società effettua operazioni 24 ore su 24 tramite la sua piattaforma Mera, scambiando abitualmente criptovalute, trattate come contratti di investimento, su borse esterne.
L’agenzia ha identificato cinque specifici asset crittografici acquistati o venduti dal Cumberland che sono considerati contratti di investimento e quindi titoli. Questi includono POL, la moneta nativa di Polygon, ATOM di Cosmos, SOL di Solana, ALGO di Algorand e FIL di Filecoin.
La SEC afferma che queste criptovalute sono monete piuttosto che token perché sono asset fondamentali che creano un incentivo economico per i partecipanti a gestire le rispettive blockchain.
In risposta alle accuse della SEC, Cumberland ha affermato di essere diventato l’ultimo obiettivo dell’approccio prioritario dell’agenzia nei confronti delle società crittografiche, nel tentativo di soffocare l’innovazione nel settore. Ha contestato specificamente la classificazione della Commissione secondo cui alcune transazioni di criptovaluta sono considerate titoli.
La società ha affermato di aver avviato cinque anni di discussioni in buona fede con la SEC su questo argomento e di aver condiviso “dozzine” di riassunti e dichiarazioni scritte, di aver prodotto “migliaia” di pagine di materiale e di aver messo a disposizione i suoi dirigenti senior e il personale addetto alla conformità. “ore” di interviste. Cumberland ha osservato che questa era la prima volta che la SEC era stata specifica riguardo alle transazioni in questione.
Il Cumberland sostiene che la SEC non le ha consentito di gestire alcun asset crittografico oltre a BTC ed ETH
Il Cumberland confida nella sua “adesione disciplinata a tutte le norme e regolamenti conosciuti”. Afferma che l’autorità di vigilanza finanziaria non gli permetterebbe di gestire un broker-dealer registrato che ha acquisito nel 2019 per gestire qualsiasi asset crittografico oltre a Bitcoin (BTC) ed Ether (ETH), entrambi considerati materie prime e non sotto la sua giurisdizione. La società ha inoltre osservato che non molto tempo fa l’agenzia considerava anche l’ETH un titolo.
La dichiarazione citava anche le accuse di manipolazione del mercato imposte dalla Commodity and Futures Trading Commission (CFTC) contro la società madre del Cumberland DRW nel novembre 2013, quando l’attuale presidente della SEC Gary Gensler era a capo dell’organismo di regolamentazione.
Il caso è stato chiuso nel dicembre 2018 dopo che un giudice ha stabilito che la CFTC non era riuscita a dimostrare che DRW avesse manipolato il mercato nelle transazioni effettuate nel mercato degli swap su tassi di interesse.
Il caso della SEC contro Cumberland è l’ultimo di una serie di procedimenti giudiziari contro le principali società di criptovalute, che includono grandi nomi come Coinbase, Binance e Ripple. È probabile che queste azioni legali continuino finché la SEC non stabilirà un quadro normativo chiaro per il settore delle criptovalute.
Il capo ad interim della Crypto Assets and Cyber Unit della SEC, Jorge Tenreiro, ha affermato che le leggi federali sui titoli richiedono che tutti i commercianti di valori mobiliari si registrino presso la Commissione, e non vi è alcuna eccezione per coloro che operano nel mercato dei criptoasset.
Ha anche affrontato le affermazioni della comunità crittografica secondo cui i token dovrebbero essere trattati come merci, sostenendo che le azioni di Cumberland trattavano la vendita e l’offerta di asset crittografici come titoli, rendendo necessaria la registrazione per garantire la protezione degli investitori.
Il market maker da 80 milioni di dollari definisce la legge per le società cripto negli Stati Uniti un “miraggio”
A seguito delle violazioni, la SEC sta cercando un provvedimento ingiuntivo permanente per fermare le attività del Cumberland, la restituzione dei profitti che la società avrebbe ottenuto illegalmente, interessi pregiudizievoli e sanzioni civili.
Cumberland ha affermato che l’ultima azione normativa della SEC rivela che registrarsi come broker-dealer per risorse digitali negli Stati Uniti è “solo un miraggio”. La società è pronta a combattere la causa.
Secondo i dati forniti da Arkham Intelligence, il Cumberland detiene oltre 81,5 milioni di dollari in vari asset crittografici. La maggior parte di questi fondi sono detenuti in BTC, circa 44,2 milioni di dollari. Il market maker detiene anche quasi 24 milioni di dollari in ETH, oltre 12 milioni di dollari divisi tra stablecoin USDT e USDC, 6,3 milioni di dollari in AAVE e quasi 9 milioni di dollari in cUNI – che sono token Uniswap (UNI) puntati sulla piattaforma del mercato monetario crittografico Compound.
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