Il mercato delle criptovalute è noto per la sua volatilità. I prezzi possono oscillare notevolmente di giorno in giorno, a volte con percentuali a due cifre. Ciò crea un ambiente stimolante per gli investitori che desiderano cronometrare il mercato.
Come puoi sapere se il sentiment degli investitori è più orientato alla paura o all’avidità in un dato momento? Uno strumento utile è il Cryptocurrency Fear and Greed Index.
Cos’è l’indice di paura e avidità?
L’indice Fear and Greed è uno strumento che misura il sentimento attuale nel mercato delle criptovalute su una scala da 0 a 100. 0 rappresenta “paura estrema” mentre 100 rappresenta “avidità estrema”.
L’indice incorpora volatilità, slancio del mercato, attività sui social media, sondaggi, posizione dominante e altri fattori per calcolare un valore che indica il comportamento degli investitori timorosi o avidi.
L’indice è stato creato nel 2018 da Alternative.me, una società che sviluppa vari strumenti di tracciamento dei dati crittografici. Si ispira all’indice Fear and Greed del mercato azionario, pubblicato dalla CNN Money dagli anni ’90.
Proprio come con le azioni, la paura ESTREMA può indicare una buona opportunità di acquisto durante un mercato ribassista della criptovaluta, mentre l’avidità ESTREMA potrebbe segnalare un massimo del mercato e una correzione imminente durante una corsa al rialzo.
Il monitoraggio dell’indice può aiutare gli investitori a capire quando i mercati possono essere sovraestesi o sottovalutati.
Come funziona
L’algoritmo dell’indice Cryptocurrency Fear and Greed tiene conto di 5 fattori ogni giorno nel calcolo del valore dell’indice:
| Volatilità (peso 25%) | Misurata come deviazione delle variazioni giornaliere dei prezzi negli ultimi 30 e 90 giorni |
| Momentum del mercato (peso 25%) | Misurato come l’entità delle recenti variazioni giornaliere di prezzo e di volume |
| Social Media (peso 15%) | Analizza i post su vari forum crittografici Reddit per rilevare segnali di paura o avidità |
| Dominanza (peso 10%) | Confronta la dominanza del bitcoin con la sua media storica |
| Sondaggi (peso 25%) | Incorpora dati di sondaggi sulla paura e l’avidità cripto provenienti da più fonti |
Ciascun fattore viene calcolato come un valore da 0 a 100 e quindi ponderato per determinare il valore dell’indice finale. I vari fattori garantiscono che l’indice catturi sia parametri quantitativi di mercato che dati qualitativi sul sentiment.
Sguardo storico all’indice
Fin dalla sua istituzione all’inizio del 2018, l’indice della paura e dell’avidità delle criptovalute ha oscillato molte volte tra le zone “Extreme Fear” e “Extreme Greed”. Guardare indietro aiuta a illustrare come i massimi e i minimi del mercato sono correlati ai valori estremi dell’indice.
| Einizio 2018 | L’indice mostra un’elevata avidità duranteQuello di Bitcoin è salito al suo massimo storico di $ 20.000. Essopicchi a 94 il 7 gennaio 2018, appena 5 giorni primaQuello di Bitcoin apice. Poi precipiterà nei successivi sei mesi quando scoppierà la bolla delle criptovalute. |
| Marzo 2020 | Il crollo del coronavirus fa scendere l’indice a 10, mostrando estrema paura mentre il bitcoin viene scambiato sotto i 4.000 dollari. Nel giro di due mesi, il bitcoin ha raddoppiato il suo valore. |
| Novembre 2021 | COMEBitcoin EEthereum ha raggiunto nuovi massimi, l’indice ha raggiunto un picco annuale di 95 nel novembre 2021, segnalando un’avidità estrema. Nei due mesi successivi seguì una correzione del mercato del 50%. |
| Giugno 2022 | Il crollo colossale dell’ecosistema Terra danneggia i mercati, riportando l’indice a 10. Il dato di estrema paura faceva presagire un forte rimbalzo nelle prossime sei settimane. |
Questi esempi dimostrano come valori dell’indice eccezionalmente alti o bassi abbiano coinciso con cambiamenti di tendenza significativi nei mercati delle criptovalute. Pur non essendo una sfera di cristallo, il monitoraggio dell’indice Fear and Greed fornisce una prospettiva su quando gli asset potrebbero essere ipercomprati o ipervenduti.
Istantanea attuale (febbraio 2024)
Al 12 febbraio 2024, l’indice della paura e dell’avidità delle criptovalute si trova a 22, nella zona della “paura estrema”. Ciò significa che il sentiment è attualmente piuttosto ribassista e pessimista.
I fattori che contribuiscono a questa lettura includono:
- Elevata volatilità, con deviazioni standard a 30 e 90 giorni rispettivamente del 4,2% e del 5,1%
- Momento negativo, con modesti diminuzioni dei prezzi giornalieri dell’1-3% nell’ultima settimana
- Maggiore discussione sulla negatività del mercato delle criptovalute su Reddit
- Dominanza del Bitcoin inferiore al 40%
- Risultati del sondaggio che propendono per la “paura”
Osservando la storia dell’indice, i valori inferiori a 20 tendono ad essere indicatori contrarian affidabili del fatto che il fondo del mercato potrebbe essere vicino.
Tuttavia, gli estremi di paura o avidità possono persistere per settimane prima di una tendenza definitivai cambiamenti. La pazienza e il prudente dimensionamento delle posizioni sono ancora giustificati.
Usi per trader e investitori
Il monitoraggio dell’indice Fear and Greed può aiutare sia i trader a breve termine che gli investitori a lungo termine:
- I trader possono cercare di entrare in posizioni in controtendenza quando l’indice raggiunge la paura o l’avidità estreme. Per esempio. Posizioni lunghe quando l’indice è a 10 o inferiore. Posizioni corte quando è a 90 o superiore.
- Gli investitori possono scalare posizioni più grandi in modo incrementale quando l’indice scende nelle zone di paura al di sotto di 20. Allo stesso modo, ridimensionare le posizioni quando l’indice sale sopra 80 riduce il rischio di sovraesposizione ai massimi del mercato.
- I nuovi investitori dovrebbero considerare i bassi valori dell’indice compresi tra 0 e 20 come un’opportunità per effettuare i loro primi acquisti di criptovalute a prezzi favorevoli durante i mercati ribassisti e gli inverni delle criptovalute.
- Gli Hodler possono attenersi a una strategia DCA disciplinata, ma aumentare gli importi degli acquisti programmati quando l’indice mostra estrema paura.
Naturalmente, l’indice Fear and Greed è solo uno dei parametri da incorporare in qualsiasi approccio di trading o investimento. Dovrebbe essere combinato con una solida analisi tecnica e fondamentale.
Solo perché un asset è ipervenduto non garantisce un rimbalzo. E le condizioni di ipercomprato possono persistere più a lungo di quanto sembri ragionevole durante i rally parabolici. L’utilizzo dell’indice con altri indicatori crea un approccio più solido.
Indice di paura e avidità di criptovalute: uno strumento utile per i trader di criptovalute
Il monitoraggio delle variazioni giornaliere dell’indice Cryptocurrency Fear and Greed fornisce un metodo utile per identificare periodi di eccessivo sentimento ribassista o rialzista nei mercati delle criptovalute.
La storia ha dimostrato che gli estremi dell’indice spesso coincidono con importanti punti di svolta del trend. Sebbene non sia infallibile, l’integrazione delle letture dell’indice nelle strategie di trading e investimento può fornire un altro punto dati da considerare quando si prendono decisioni.
Come ha detto il leggendario investitore Warren Buffett in merito alla volatilità dei mercati: “Abbi paura quando gli altri sono avidi e avidi quando gli altri hanno paura”. Il Cryptocurrency Fear and Greed Index offre uno strumento per aiutare a valutare il livello generale di paura o avidità nei mercati delle criptovalute in un dato momento.
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