Die zentralen Thesen
Die Investitionen von Venture Capital gebern in kryptowährungsbezogene Projekte haben in diesem Jahr den zweiten Monat in Folge die Marke von 1 Milliarde US-Dollar überschritten. Dies ist das erste Mal seit Oktober und November 2022, dass die Branche zwei Monate in Folge eine Mittelbeschaffung von über einer Milliarde Dollar verzeichnet.
VC-Firmen haben im April 1,02 Milliarden US-Dollar gesammelt, um Krypto-Projekte zu unterstützen
Laut RootData erhielt der Kryptosektor im April 1,02 Milliarden US-Dollar an Finanzmitteln aus 161 Investitionsrunden, die von verschiedenen Venture Capital firmen geleitet wurden. Diese Zahl ist jedoch ein kleiner Rückgang gegenüber den 1,09 Milliarden US-Dollar, die in 186 Runden im März verzeichnet wurden.
Die bemerkenswerteste VC-Finanzierung dieses Monats war der Vermögensverwaltungsriese BlackRock, der eine 47-Millionen-Dollar-Investitionsrunde in Securitize anführte – ein reales Projekt zur Tokenisierung von Vermögenswerten. Unterdessen führten die Krypto-Venture Capital geber Paradigm und Coinbase die Charts an und sammelten gewaltige 225 Millionen US-Dollar für Monad, eine neu eingeführte Layer-1-Blockchain, die als „Solana-Killer“ gilt.
Blockchain-Infrastrukturunternehmen haben in diesem Jahr bisher mit 1,7 Milliarden US-Dollar die meisten Venture Capital finanzierungen erhalten. Dezentrale Finanzprotokolle (DeFi) belegten mit 626 Millionen US-Dollar den zweiten Platz. Dezentrale autonome Organisationen (DAOs), die Kryptoprojekte verwalten, waren dagegen am wenigsten finanziert und erhielten im Jahr 2024 bisher nur 3 Millionen US-Dollar.
Projekte mit nicht fungiblen Token (NFT) sind in der Pyramide weit nach unten gerutscht, da das Interesse und die Nachfrage nach digitalen Sammlerstücken auf einem historischen Tiefstand sind. NFT-bezogene VC-Finanzierungsrunden brachten im Jahr 2023 lediglich 281,3 Millionen US-Dollar ein, ein satter Rückgang von 92 % gegenüber den 3,4 Milliarden US-Dollar, die der Sektor im Jahr 2022 gesammelt hat.
Nur zur Erinnerung: Im April erhielten das Blockchain-Infrastruktur-Startup Auradine und das in Cosmos ansässige Unternehmen L1 Berachain 80 Millionen US-Dollar bzw. 100 Millionen US-Dollar an VC-Finanzierung.
Nach Angaben von DefiLlama sind seit 2014 in 5.195 Finanzierungsrunden über 100 Milliarden US-Dollar an Finanzmitteln in den Blockchain-Sektor geflossen.
Krypto-Venture Capital geber werden groß, um mehr Mainstream-Investitionen in den Nischenmarkt zu locken
Die positive Dynamik bei der Mittelbeschaffung kommt auch daher, dass die führenden VC-Firmen Pantera Capital und Paradigm 1 Milliarde US-Dollar bzw. 850 Millionen US-Dollar für ihre kryptowährungsbezogenen Fonds anstreben. Der 1-Milliarden-Dollar-Fonds von Panthera wäre der größte, den der Kryptomarkt jemals seit Mai 2022 eingeworben hat, als der im Silicon Valley ansässige Venture Capital geber Andreessen Horowitz (a16z) rekordverdächtige 4,5 Milliarden Dollar für seinen Krypto-Investmentfonds aufbrachte.
Der Panthera-Fonds, der im April 2025 aufgelegt werden soll, wird als „All-in-One-Fonds“ des Unternehmens dienen, der Anlegern Zugang zu einem „vollen Spektrum“ Blockchain-basierter Vermögenswerte bieten soll und sich von seinen bestehenden Angeboten wie z B. Liquid Token Fund, Early Stage Token Fund, Bitcoin Fund und Venture Funds, die sich auf eine bestimmte Investition konzentrieren.
A16z ist weiterhin ein wichtiger Akteur im VC-Geschäft und gab bekannt, dass es im Mai bereits 7,2 Milliarden US-Dollar eingesammelt hat, um in mehrere technologiebezogene Sektoren zu investieren, darunter künstliche Intelligenz und Spiele. Das Unternehmen hat jedoch beschlossen, seinen auf Kryptowährungen ausgerichteten Fonds nicht aufzustocken.
Das Krypto-Fundraising ist in den Jahren 2021 und 2022 meilenweit vom Höhepunkt entfernt
Trotz des jüngsten Anstiegs ist die Venture Capital finanzierung für kryptobezogene Projekte meilenweit von den Höchstständen der Jahre 2021 und 2022 entfernt, als die Branche jeweils 31,2 Milliarden US-Dollar bzw. 27,3 Milliarden US-Dollar einnahm.
Im Jahr 2024 hat die Branche in 604 Finanzierungsrunden insgesamt 3,5 Milliarden US-Dollar eingesammelt. Experten sagen, dass die diesjährige Finanzierungswelle die im Jahr 2023 gesammelten 9,3 Milliarden US-Dollar übertreffen wird, wenn sich der aktuelle Trend fortsetzt, und das sogar noch deutlich.
2023 war das am wenigsten aufregende Jahr für VC-Investitionen in Krypto-Projekte, nachdem im Vorjahr verschiedene Branchenriesen wie die Handelsplattform FTX und das Kreditprotokoll Voyager zusammengebrochen waren und das Ereignis einen anschließenden Bärenmarkt verursachte. Die Mittelbeschaffung sank im Oktober 2023 auf ein Rekordtief von 445 Millionen US-Dollar, den niedrigsten Wert seit Dezember 2020.
Für die Branche sieht es jedoch rosig aus, da in den letzten drei Monaten aufeinanderfolgende monatliche Zuwächse beim VC-Fundraising in der Größenordnung von mindestens einer Milliarde US-Dollar verzeichnet wurden.
