Tokenomics ist ein beliebter Sammelbegriff, der sich auf alle Elemente bezieht, die dazu beitragen, eine bestimmte Kryptowährung für Anleger wertvoll und interessant zu machen. Das Konzept spielt eine entscheidende Rolle für den Erfolg eines Kryptoprojekts.
Es ist wichtig, die Tokenomics zu berücksichtigen, wenn es darum geht, eine Investitionsentscheidung auf dem Kryptomarkt zu treffen. Eine gut gestaltete Krypto-Plattform führt häufig zu einer höheren Nachfrage, da neue Investoren in das Projekt strömen, was wiederum die Preisentwicklung steigert. All dies wird durch die Aufrechterhaltung einer guten Tokenomics erreicht.
Dieser Artikel ist ein umfassender Leitfaden zur Funktionsweise der Tokenomics, ihren Merkmalen und wie sie den Zustand einer Kryptowährung bestimmt. Sie erfahren, warum das Konzept wichtig ist und wie Sie mithilfe der Tokenomics den Wert eines Tokens bestimmen.
Was ist Tokenomics?
Tokenomics ist ein Kunstwort aus den beiden Wörtern „Token“ und „Ökonomie“. Es bezieht sich auf die Angebots- und Nachfragemerkmale eines Kryptoprojekts.
Das Konzept berücksichtigt die verschiedenen wirtschaftlichen Aspekte einer Kryptowährung, wie etwa Ausgabe, Eigenschaften, Verteilung, Angebot und Nachfrage.
So wie alle Kryptowährungen unterschiedlich sind, hat jeder Krypto-Token seine eigene Geldpolitik. Die wirtschaftliche Struktur einer Kryptowährung bestimmt die Anreize, die Anleger dazu ermutigen, den Vermögenswert zu kaufen und zu halten.
Tokenomics bestimmt hauptsächlich zwei Elemente einer Kryptoökonomie – die Anreize, die bestimmen, wie der jeweilige Token verteilt wird, und der Nutzen, den er hat, der seine Nachfrage beeinflusst. Angebot und Nachfrage haben großen Einfluss auf den Preis eines Tokens und Projekte, die die richtigen Anreize setzen, können im Wert steigen.
Kryptowährungsprojekte haben vorab festgelegte und algorithmisch erstellte Ausgabepläne für ihre Token. Wenn wir es betrachten, können wir die Anzahl der Münzen vorhersagen, die zu einem bestimmten Zeitpunkt im Umlauf sind.
Schauen wir uns nun an, wie das alles zusammen funktioniert.
Wie funktioniert Tokenomics?
Tokenomics legt die Wirtschaftlichkeit eines Kryptoprojekts fest, indem es Anreize für die Inhaber des Tokens schafft und seinen Nutzen definiert, der letztendlich seine Nachfrage bestimmt. Verschiedene Variablen beeinflussen die Tokenomik einer Kryptowährung.
| Liefern | Das Angebot ist ein wichtiges Kriterium in der Tokenomik einer Kryptowährung. Dabei müssen Sie die Gesamtzahl der verfügbaren Token sowie den im Umlauf befindlichen Vorrat berücksichtigen. |
| Token-Zuteilungen und Sperrfrist | Es ist normal, dass Krypto-Projekte den Stakeholdern eine bestimmte Menge an Token zuweisen. Um Glaubwürdigkeit zu schaffen, führen die meisten Projekte mittlerweile eine Sperrfrist für die Token ein, die Risikokapitalgebern oder Entwicklern zugeteilt werden. Token während der Sperrfrist sind für einen bestimmten Zeitraum gesperrt, wodurch Anleger vor Pump-and-Dump-Systemen geschützt werden. |
| Bergbau und Abstecken | Das Bitcoin-Netzwerk gibt Token aus, um Minern Anreize für die Validierung von Transaktionen auf seiner Blockchain zu geben. Der hier verwendete Mechanismus heißt Proof-of-Work, bei dem Miner ihre Rechenleistung nutzen müssen, um neue Blöcke zu schürfen und sie der Blockchain hinzuzufügen. Während Proof-of-Stake (PoS)-Blockchains wie Ethereum 2.0 oder Solana ein Absteckmodell für Netzwerkvalidatoren implementiert haben, bei dem sie dafür belohnt werden, dass sie eine bestimmte Anzahl der Token in einem Smart Contract sperren. |
| Erträge | Yield Farming ist ein Mechanismus, der von dezentralen Finanzplattformen (DeFI) verwendet wird, um ihre Kunden zum Kauf und Einsatz von Token zu motivieren. Hier können Sie Ihre Token an jeden verleihen, der Kredite benötigt, indem Sie diese in Liquiditätspools einzahlen, die durch einen Smart Contract verwaltet werden. Im Gegenzug erhalten die Staker Zinsen und Kapital für das Darlehen in Form des Tokens, der von der dezentralen Börse (DEX), die den Pool verwaltet, ausgegeben wird. |
| Token-Verbrennungen | Einige Krypto-Projekte entfernen ihre Token durch einen Prozess namens „Token Burn“ dauerhaft aus dem Angebot. Dies geschieht, um eine Inflation zu verhindern. Nach den Gesetzen von Angebot und Nachfrage würde eine Verringerung des Angebots eines Tokens dazu beitragen, seinen Preis zu stützen, da das verbleibende Angebot im Umlauf knapper wird. |
Wer entscheidet über die Tokenomics einer Kryptowährung?
Angebot und Nachfrage von Kryptowährungen bestimmen maßgeblich deren Preis. In diesem Abschnitt untersuchen wir, wie die Tokenomics einer Kryptowährung bestimmt werden.
| Liefern | Im Grunde geht es bei der Tokenomics darum, Angebot und Nachfrage einer Kryptowährung zu verstehen. Dies gibt Aufschluss darüber, wie begehrenswert ein bestimmter Token ist. Um das Angebot eines Tokens zu berücksichtigen, müssen wir bestimmen, ob sein Wert in Echtzeit steigt oder ob er in die Höhe schnellen wird. |
| Nachfrage | Es ist die Nachfrageseite, die darüber entscheidet, ob ein Token wertvoll ist. Bestimmte Kryptowährungen haben ein begrenztes Angebot, aber ein festes Angebot führt nicht automatisch zu einem Wert. Um Anleger zu überzeugen, muss der Vermögenswert jetzt einen Wert haben und diesen auch in der Zukunft tragen. Um festzustellen, ob ein Token gefragt sein wird, müssen Sie seinen Return on Investment (ROI), die Spieltheorie und das Engagement der Community untersuchen. |
| ROI | Der Return on Investment (ROI) bezieht sich auf den Cashflow, den eine bestimmte Kryptowährung voraussichtlich für den Besitzer dieser Kryptowährung generieren wird. Wenn ein Token einen inhärenten ROI aufweist, sind Anleger nicht daran interessiert, ihn zu halten. Wenn Sie wirklich glauben, dass ein Token langfristig einen Wert behalten kann, sind Sie bereit, in ihn zu investieren. |
| Spieltheorie | Die Spieltheorie ist der grundlegende Mechanismus jeder Technologie. Es handelt sich um eine systematische Untersuchung darüber, wie und warum Menschen Entscheidungen treffen. Bei der Anwendung im Kryptobereich hilft es Entwicklern, die Entscheidungsfindung der Stakeholder in einer interaktiven Umgebung einzuschätzen. |
| Engagement für die Gemeinschaft | Der Enthusiasmus einer Krypto-Community gibt Einblick in die Überzeugungen der Menschen, die ihr Geld in einen Token investiert haben. Treten Sie dazu in ihre Gruppen auf Discord, Twitter und anderen Social-Media-Plattformen ein und versuchen Sie herauszufinden, wie lange die Leute schon in der Community aktiv sind. |
Abschluss
Wenn Sie die Tokenomics richtig verstehen, verfügen Sie über die grundlegenden Fähigkeiten zur Bewertung eines Kryptowährungsprojekts.
Durch die Lektüre eines Whitepapers erhalten Sie Einblick in Angebot und Nachfrage der Token. Sie können auch herausfinden, wie die Community die Nachfrage nach dem Token ankurbelt, und seine Zukunftsaussichten rational analysieren.
Tokenomics ist ein Schlüsselfaktor bei der Bestimmung der Leistung eines Tokens gegenüber dem US-Dollar, Bitcoin und anderen Altcoins.
Mithilfe einer Analyse können Sie feststellen, ob die Entwickler hinter einem Krypto-Token innovative Ideen eingebracht haben oderweitermachen an vorherrschenden Konzepten festzuhalten.
Es hilft Ihnen auch bei der Auswahl von Projekten mit guten Tokenomics, was letztendlich den Wert Ihres Anlageportfolios steigert.
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