Der Kryptowährungsmarkt ist für seine Volatilität bekannt. Die Preise können von Tag zu Tag stark schwanken, manchmal im zweistelligen Prozentbereich. Dies schafft ein herausforderndes Umfeld für Anleger, die den Markt zeitlich steuern möchten.
Wie können Sie feststellen, ob die Anlegerstimmung zu einem bestimmten Zeitpunkt eher in Richtung Angst oder Gier tendiert? Ein nützliches Tool ist der Cryptocurrency Fear and Greed Index.
Was ist der Fear and Greed Index (Angst- und Gier-Index)?
Der Fear and Greed Index ist ein Tool, das die aktuelle Stimmung auf dem Kryptowährungsmarkt auf einer Skala von 0 bis 100 misst. 0 steht für „extreme Angst“, während 100 für „extreme Gier“ steht.
Der Index berücksichtigt Volatilität, Marktdynamik, Social-Media-Aktivitäten, Umfragen, Dominanz und andere Faktoren, um einen Wert zu berechnen, der angibt, wie ängstlich oder gierig sich Anleger verhalten.
Der Index wurde 2018 von Alternative.me erstellt, einem Unternehmen, das verschiedene Tools zur Verfolgung von Kryptodaten entwickelt. Es ist vom Fear and Greed Index der Börse inspiriert, der seit den 1990er Jahren von CNN Money veröffentlicht wird.
Genau wie bei Aktien kann EXTREM große Angst auf eine gute Kaufgelegenheit während eines Kryptowährungs-Bärenmarkts hinweisen, während EXTREM große Gier während eines Bullenmarktes auf ein Markthoch und eine bevorstehende Korrektur hinweisen könnte.
Die Überwachung des Index kann Anlegern helfen zu verstehen, wann Märkte überdehnt oder unterbewertet sein könnten.
Wie es funktioniert
Der Cryptocurrency Fear and Greed Index-Algorithmus berücksichtigt bei der täglichen Berechnung des Indexwerts fünf Faktoren:
| Volatilität (25 % Gewichtung) | Gemessen als Abweichung der täglichen Preisänderungen in den letzten 30 und 90 Tagen |
| Marktdynamik (25 % Gewichtung) | Gemessen als Ausmaß der jüngsten täglichen Preisänderungen und Volumenänderungen |
| Soziale Medien (15 % Gewicht) | Analysiert Beiträge in verschiedenen Krypto-Reddit-Foren auf Anzeichen von Angst oder Gier |
| Dominanz (10 % Gewichtung) | Vergleicht die Bitcoin-Dominanz mit ihrem historischen Durchschnitt |
| Umfragen (25 % Gewichtung) | Berücksichtigt Umfragedaten zu Krypto-Angst und -Gier aus mehreren Quellen |
Jeder Faktor wird als Wert zwischen 0 und 100 berechnet und anschließend gewichtet, um den endgültigen Indexwert zu ermitteln. Die verschiedenen Faktoren stellen sicher, dass der Index sowohl quantitative Marktkennzahlen als auch qualitative Stimmungsdaten erfasst.
Historischer Blick auf den Index
Seit seiner Einführung Anfang 2018 schwankte der Cryptocurrency Fear and Greed Index viele Male zwischen den Zonen „Extreme Fear“ und „Extreme Greed“. Ein Rückblick hilft zu veranschaulichen, wie Markthochs und -tiefs mit extremen Indexwerten korrelieren.
| UNDAnfang 2018 | Der Index zeigt eine hohe Gier währendBitcoins erholte sich auf sein Allzeithoch von 20.000 US-Dollar. EsGipfel bei 94 am 7. Januar 2018, nur 5 Tage zuvorBitcoins Apex. Dann stürzt es in den nächsten sechs Monaten ab, wenn die Krypto-Blase platzt. |
| März 2020 | Der Coronavirus-Absturz lässt den Index auf 10 sinken, was extreme Angst zeigt, da Bitcoin unter 4.000 US-Dollar gehandelt wird. Innerhalb von zwei Monaten verdoppelte sich der Wert von Bitcoin. |
| November 2021 | AlsBitcoin UndÄther Als der Index neue Höchststände erreichte, erreichte er im November 2021 einen Jahreshöchstwert von 95, was auf extreme Gier hindeutet. In den nächsten zwei Monaten folgte eine Marktkorrektur um 50 %. |
| Juni 2022 | Der monumentale Zusammenbruch des Terra-Ökosystems belastet die Märkte und lässt den Index wieder auf 10 sinken. Die extremen Angstwerte kündigten eine deutliche Erholung in den nächsten sechs Wochen an. |
Diese Beispiele zeigen, wie außergewöhnlich hohe oder niedrige Indexwerte mit erheblichen Trendänderungen auf den Kryptomärkten einhergingen.
Obwohl es sich nicht um eine Kristallkugel handelt, bietet die Überwachung des Fear and Greed Index einen Einblick in den Zeitpunkt, an dem Vermögenswerte überkauft oder überverkauft sein könnten.
Aktueller Schnappschuss (Februar 2024)
Mit Stand vom 12. Februar 2024 liegt der Cryptocurrency Fear and Greed Index bei 22, im Bereich „Extreme Fear“. Dies bedeutet, dass die Stimmung derzeit recht pessimistisch und pessimistisch ist.
Zu den Faktoren, die zu dieser Lesart beitragen, gehören:
- Hohe Volatilität mit 30- und 90-Tage-Standardabweichungen von 4,2 % bzw. 5,1 %
- Negative Dynamik, mit leichten täglichen Preisrückgängen von 1-3 % in der vergangenen Woche
- Verstärkte Diskussion über die Negativität des Kryptomarktes auf Reddit
- Bitcoin-Dominanz unter 40 %
- Umfrageergebnisse tendieren zu „Angst“
Betrachtet man die Geschichte des Index, sind Werte unter 20 tendenziell zuverlässige konträre Indikatoren dafür, dass ein Markttief nahe sein könnte. Extreme Angst oder Gier können jedoch wochenlang anhalten, bevor sich ein endgültiger Trend abzeichnetÄnderungen. Geduld und eine umsichtige Positionsbestimmung sind weiterhin angebracht.
Verwendungsmöglichkeiten für Händler und Investoren
Die Überwachung des Fear and Greed Index kann sowohl kurzfristigen Händlern als auch langfristigen Anlegern helfen:
- Händler können versuchen, Gegentrendpositionen einzugehen, wenn der Index extreme Angst oder Gier erreicht. Z.B. Long-Positionen, wenn der Index bei 10 oder darunter liegt. Short-Positionen, wenn der Wert bei 90 oder höher liegt.
- Anleger können schrittweise größere Positionen aufbauen, wenn der Index in die Angstzone unter 20 fällt. Ebenso verringert das Aufstocken von Positionen, wenn der Index über 80 steigt, das Risiko einer Übergewichtung an Markthöchstständen.
- Neue Anleger sollten niedrige Indexwerte zwischen 0 und 20 als Gelegenheit betrachten, während Bärenmärkten und Krypto-Wintern ihre ersten Krypto-Käufe zu günstigen Preisen zu tätigen.
- Hodler können an einer disziplinierten DCA-Strategie festhalten, aber die geplanten Kaufbeträge erhöhen, wenn der Index extreme Ängste zeigt.
Natürlich ist der Fear and Greed Index nur eine Kennzahl, die in jeden Handels- oder Anlageansatz integriert werden kann. Es sollte mit einer fundierten technischen und fundamentalen Analyse kombiniert werden.
Nur weil ein Vermögenswert überverkauft ist, ist das keine Garantie für einen Aufschwung. Und überkaufte Bedingungen können bei parabolischen Rallyes länger anhalten, als vernünftig erscheint. Durch die Verwendung des Index mit anderen Indikatoren entsteht ein robusterer Ansatz.
Krypto-Angst- und Gier-Index: Ein nützliches Tool für Krypto-Händler
Die Überwachung der täglichen Veränderungen im Cryptocurrency Fear and Greed Index bietet eine nützliche Methode, um Perioden übermäßiger pessimistischer oder bullischer Stimmung auf den Kryptomärkten zu erkennen.
Die Geschichte hat gezeigt, dass Extreme im Index oft mit großen Trendwendepunkten zusammenfallen. Die Integration der Indexwerte in Handels- und Anlagestrategien ist zwar nicht narrensicher, kann aber einen weiteren Datenpunkt liefern, den es bei Entscheidungen zu berücksichtigen gilt.
Der legendäre Investor Warren Buffett riet in Bezug auf volatile Märkte: „Seien Sie ängstlich, wenn andere gierig sind, und gierig, wenn andere ängstlich sind.“ Der Cryptocurrency Fear and Greed Index bietet ein Tool, mit dem Sie jederzeit das allgemeine Ausmaß der Angst oder Gier auf den Kryptomärkten einschätzen können.
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