Ende 2022 erlebte der Kryptosektor seine größte Krise seit dem Zusammenbruch von Terra-Luna, als FTX, die drittgrößte Börse der Welt, unter dem Vorwurf der betrügerischen Finanzverwaltung und der Veruntreuung von Kundengeldern in Milliardenhöhe bankrott ging.
Dieser beispiellose Fall zerstörte die Glaubwürdigkeit von Kryptowährungen auf traditionellen Märkten und enthüllte die zwielichtigen Machtpraktiken von Sam Bankman-Fried, CEO von FTX und zuvor als „Retter“ der in Schwierigkeiten geratenen Kryptounternehmen gefeiert.
In dieser Untersuchung analysieren wir den Aufstieg und den durchschlagenden Fall von SBF, wie es das Ökosystem mit seinem Mantel als altruistischer Anführer und Finanzgenie täuschte, wie es ein Netzwerk politischen Einflusses zu seinen Gunsten strukturierte und die globalen Folgen dieser Mega- Betrug.
Sam Bankman-Fried: Porträt des gefallenen Tycoons
Um den Zusammenbruch von FTX zu verstehen, muss man verstehen, wer sein Gründer, Sam Bankman-Fried (SBF), ist. Dieser 30-jährige Mann aus einer wohlhabenden Stanford-Familie entwickelte sich zum neuen strahlenden Gesicht der Kryptowährungen.
Er baute in Rekordzeit ein globales Imperium im Wert von 32 Milliarden US-Dollar auf und positionierte FTX als die innovativste und am schnellsten wachsende Börse, die sogar Binance übertraf. SBF wurde weltweit gefeiert als:
Ein Wall-Street-Wunderkind, das eines der größten Einzelvermögen angehäuft hat
Ein brillanter Innovator, der komplexe und hocheffiziente Finanzsysteme aufbaut
Ein altruistischer Philanthrop, der sich zu Lebzeiten dazu verpflichtet hat, sein gesamtes Vermögen für globale Zwecke zu spenden
Aber hinter diesem Mantel des brillanten und distanzierten Genies verbarg sich eine andere, viel unheimlichere Realität mit Untertönen von grenzenloser Gier, außer Kontrolle geratener Macht und systemischer Manipulation aller um ihn herum.
Die Anfänge: Alchemist und die Geldmaschine
Im Jahr 2017 betrieb Bankman-Fried bereits seinen eigenen Hedgefonds namens Alameda Research, der sich auf Kryptowährungsarbitrage (Ausnutzung von Preisunterschieden zwischen verschiedenen Märkten) konzentrierte. Und das tat er von seiner gemeinsamen Wohnung in San Francisco aus.
Dieses erste Vehikel wäre das finanzielle Herzstück, von dem aus SBF später sein gesamtes Einflussnetzwerk kontrollieren würde. Die perfekte Maschine, um unbeaufsichtigt Geld zu drucken und Preisunterschiede sowie globale Inkonsistenzen und Schlupflöcher auszunutzen, um den Gewinn zu maximieren. Alles angeblich „zum Wohle der Allgemeinheit“, um die Bitcoin- und andere Kryptowährungsmärkte effizienter zu machen.
So häufte er die Millionen an, die es ihm später ermöglichten, politischen Einfluss zu erlangen und die Führer des Establishments über seine wahren Beweggründe zu täuschen.
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FTX: das Juwel in der Krone
Der entscheidende Schritt in seinem Aufstieg kam 2019, als er zusammen mit Gary Wang die FTX-Börse gründete. Eine neue globale Kryptowährungsbörse, die sich jedoch auf anspruchsvolle Produkte und Derivate wie Futures, Optionen, Hebelwirkung usw. konzentriert.
Dieses Modell und das native FTT-Token-Angebot, das Dividenden auf die Gewinne der Börse ausschüttete, lockten schnell Tausende neuer Nutzer und bedeutende Investitionsrunden von Risikokapitalfonds (VC) an.
So wickelte FTX im Jahr 2021 bereits täglich Operationen im Wert von mehreren Milliarden US-Dollar ab und hatte einen Wert von 25 Milliarden US-Dollar. Ein kometenhafter Aufstieg, der gerade erst begann …
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Rasantes Wachstum: Kaufen Sie alles, was Sie können
Mit dem rasanten Kapitalzuwachs startete SBF eine beispiellose Akquisitionswelle in der gesamten Blockchain-Branche und erwarb im großen Stil Mehrheitsanteile an Dutzenden von Kryptoprojekten.
Von Depotbanken (BitGo) und Analysefirmen (Messari, Coingecko) bis hin zu Investitionen in Dutzende DeFi-Initiativen und Stablecoins. Alles unter dem schmutzigen Ziel, ihre Kontrolle im Ökosystem auszuweiten und Kennzahlen und Narrative zu beeinflussen.
Aber es gab ein kleines Detail: Diese Akquisitionen kamen nicht aus FTX-Gewinn, sondern aus direkten Transfers von Alameda Research-Mitteln in neue Akquisitionen. Das heißt, er verschwendete das Geld unbeaufsichtigter Kunden für Projekte ohne Rendite und sorgte gleichzeitig für falsches Wachstum für seine Star-Börse FTX.
SBF: der distanzierte „Retter“
Als FTX neue Investoren gewann, verbesserte SBF auch sein öffentliches Image und übernahm die Rolle eines großzügigen Retters, der bereit war, bankrotte Unternehmen zum Wohle der Branche zu retten.
Ein Beispiel hierfür war die Rettungsfinanzierung, die Voyager Digital nach ihrem Zusammenbruch im Jahr 2022 zugeführt wurde. Außerdem unterstützte das Unternehmen den Hedgefonds Three Arrows nach der Luna-Krise und stellte Liquidität für die BlockFi-Rettung bereit.
Diese Manöver wurden von der Presse als Beispiele ethischer Führung propagiert. Damals konnte sich niemand vorstellen, dass es sich dabei nur um Taktiken handelte, um sein Einflussnetzwerk zu erweitern und die Gelder anderer Kunden ohne deren Zustimmung zu nutzen.
Gefährliche Beziehungen: die Gefangennahme von Regulierungsbehörden und Politikern
Ein weiterer, wenig erforschter Aspekt war das umfangreiche politische Lobbynetzwerk, das die SBF in Washington und die Regulierungsbehörden aufgebaut hatten und Millionen in Lobbys und Political Action Committees (PACs) finanzierten, um Einfluss auf die Gesetzgeber zu nehmen und eine stärkere Aufsicht über ihre Offshore-Geschäfte zu vermeiden.
Bei den Wahlen 2022 in den Vereinigten Staaten wurde er sogar der zweitgrößte Einzelspender der Demokratischen Partei, nur übertroffen vom Tycoon George Soros. Dieses Netzwerk aus Komplizenschaft und Straflosigkeit hat ihm jahrelang gute Dienste geleistet, bis alles zusammenbrach.
FTX bricht zusammen
Mitte 2022, als der Kryptomarkt zurückging, tauchten bei Alameda Research Berichte über Liquiditätsprobleme auf. Wie CoinDesk enthüllte, verwaltete dieses nahezu unbekannte Unternehmen ein verstecktes Guthaben von 14,6 Milliarden US-Dollar. Ein Loch, das man nicht schließen kann.
In Panik begannen die Benutzer, ihr Geld in großem Umfang von FTX abzuheben, mussten jedoch feststellen, dass nicht genug Geld vorhanden war, um die Abhebungen zu decken. Innerhalb weniger Tage ging FTX bankrott, mit einem Defizit, das nicht gedeckt werden konnte, und ohne reale Vermögenswerte, die das riesige, von SBF gefälschte Kartenhaus stützten.
Die Aufsichtsbehörden untersuchen derzeit die massive Umleitung von Geldern in politische Kampagnen, Steueroasen und einen exzessiven Lebensstil voller Luxus und Exzess.
